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La société

Optigestion, société de gestion de portefeuilles fondée en 1987, s'adresse à des clients privés et institutionnels et à des conseillers en gestion de patrimoine indépendants.

Optigestion gère une gamme d'OPC (SICAV et FCP), des mandats de gestion (Comptes titres et PEA) et offre également un accès à l'assurance-vie.

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Notre méthodologie

  • Afin de respecter au mieux les objectifs et les contraintes prédéfinis dans les stratégies d'investissement des OPCVM, Optigestion a formalisé son processus de gestion.
  • Notre processus de gestion intègre 4 étapes majeures et repose sur la combinaison entre les approches « Top-Down » et « Bottom-up ».

1 - Allocation stratégique

Le choix des placements se fait en fonction de la stratégie d'investissement mise en place dans le respect de la note détaillée de chaque OPCVM agréé par l'AMF.

2 - Allocation tactique

Celle-ci repose sur la capacité des gérants à modifier l'allocation de l'OPCVM géré en fonction de l'évolution conjoncturelle résultant de l'approche « Top-Down » et des anticipations sur les titres résultant de l'approche « Bottom-Up ».

Approche « Top-Down »

L'approche « Top-Down » permet de déterminer l'allocation géographique et sectorielle des OPCVM et repose sur :

  • l'analyse des facteurs macro-économiques et prend en compte :
    • la conjoncture économique,
    • la géopolitique,
    • les politiques monétaires,
    • les politiques budgétaires,
  • l'analyse de facteurs techniques et prend en compte :
    • l'analyse des flux,
    • la mesure de la prime de risque,
  • l'analyse sectorielle et géographique et permet de déterminer les thèmes, les secteurs d'investissement et les pays à privilégier,
  • l'analyse technique qui permet de déterminer le sentiment de marché, la psycologie des investisseurs et d'optimiser le market timing.

Approche « Bottom-Up »

L'approche « Bottom-Up » permet de déterminer et sélectionner les titres à intégrer dans les OPCVM et repose sur :

  • l'analyse fondamentale et prend en compte :
    • l'analyse financière,
    • des études détaillées de valeurs et de secteurs,
    • des recommandations de valeurs issues des meilleurs bureaux d'analyse ;
  • l'analyse quantitative et prend en compte :
    • la croissance des bénéfices et des cash flows,
    • l'évolution de la croissance organique,
    • l'évolution des marges,
    • l'analyse multicritères
    • l'analyse de la valeur relative permettant de sélectionner les titres présentant le plus grand potentiel de performance ;
  • l'analyse qualitative et prend en compte:
    • la pérénité du business model,
    • la stratégie de l'entreprise,
    • la qualité du management,
    • la capacité à intégrer de nouvelles acquisitions,
    • des rencontres régulières avec les entreprises et leurs dirigeants,
    • de réunions de présentation des sociétés cotées contacts initiés,
    • des thèmes d'investissement : rachat des minoritaires, opérations de fusions-acquisitions.

Comité macro-économique mensuel

Comité de gestion hebdomadaire

Application de la stratégie par le gérant

Sélection des titres par le gérant

3 - Construction de l'OPCVM

Celle-ci repose sur le choix des supports et le choix des valeurs adaptés à la stratégie d'investissement de l'OPCVM en fonction des opportunités des marchés.

4 - Evaluation de la gestion de l'OPCVM

L'OPCVM fait l'objet d'une évaluation permanente permettant ainsi d'en suivre avec attention les performances, les risques et les écarts par rapport aux OPCVM de sa catégorie.

Méthodes Partie 1 Méthodes Partie 2 Méthodes Partie 3 Méthodes Partie 4